[交易心得] 原油投资学习资料

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发表于 2017-8-2 10:45 | 显示全部楼层 |阅读模式
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  原油投资简介

  

  原油投资是国际上重要的投资项目。国内个人参与原油投资主要通过与石油交易所的机构会员合作进行投资,交易所一般不支持个人投资。

  

  国际上主要有四种投资方式:现 货投资、期货投资、期货指数化投资以及能源股类投资;国内主要支持**投资和期货投资两种方式,其中,现 货投资作为国内新兴的原油投资方式。

  

  原油投资方式

  

  国内的主要投资方式是现 货投资和期货投资

  

  现 货投资

  

  首先它实行的是T+0交易制度,每天可以反复做多手。具有杠杆作用,提高投资者资金利用率;具有买涨买跌的双向交易机制,无论价格上涨还是下跌,都有投资机会。最大的优点就是风险更小,行情容易把握,获利机会更多,最合适追求稳健风格的投资者。

  

  这一投资方式早前主要用于大机构之间的,从2014年2月14日,北京石油交易所开通了个人进行现 货投资的渠道后,个人可以通过与北油所内部的机构会员合作进行投资。

  

  石油现 货交易是指买 卖双方出自对实物石油的需求与**实物石油的目的,根据商定的支付方式与交货方式,采取即时或在较短的时间内进行实物石油交收的一种交易方式。在现 货交易中,随着商品所有权的转移,同时完成石油实体的**与流通。因此,石油现 货交易是石油商品运行的直接表现方式。石油现 货交易是国际上广泛使用且备受关注的交易方式,尤其是在经济发达的国家中。

  

  现 货交易是大银行之间,以及大银行**大客户的交易,买 卖约定成交后,最迟在两个营业日之内完成资金收付交割。但交割的时间可以不断做延期。

  

  期货投资

  

  期货投资是相对于现 货交易的一种交易方式,它是在**交易的基础上发展起来的。通过在期货交易所**标准化的期货合约而进行的一种有组织的交易方式。期货交易的对象并不是商品(标的物)本身,而是商品(标的物)的标准化合约,即标准化的远期合同。

  

  这一投资方式普通投资者也可以采用,主要是做直接的期货交易。优点是可以杠杆操作,可以做多或做空,操作灵活,流动性好。缺点是风险巨大,资金量使用较多,需要投资者有足够经验。因此期货投资的方式在国内逐渐走下坡路。

  

  投资建议

  

  保持健康的投资心理是投资者对市场获得正确认识和正确实践的必要条件。良好的心理素质可以使投资者发挥更强的思维能力和更高的效率,对基本面、技术面所发生的变化及时、客观、准确的做出分析和判断,制定较为科学合理的操作策略并严格执行。否则由于行情逆转造成账面金额的亏损,将对投资者的分析思维和操作造成强烈的干扰和破坏,使投资者思维和感觉狭窄呆板,不知所措,难以保持理性客观的态度来适应不断变化的市场行情,导致判断屡屡失误和操作步调混乱。

  

  心理误区

  

  投资者在实战操作过程中会出现形形**的心理误区,会导致操作失误,账户资金严重亏损。所以认识并克服以下几个病态的投资心理误区至关重要:盲目跟风;举棋不定;欲望无止境;把金融市场当赌场;犹豫不决,怡误战机;敢输不敢赢;不必要的恐慌;漠不关心;不敢输。

  

  投资技巧

  

  一般来说,现 货交易主要是通过买多卖空来实现获利,就是如果预测未来的走势要涨,那么就买入多单,而如果预测要下跌则卖出空单,只要未来的走势和预测方向一致,你就可以盈利,整个过程最短的话只有几分钟,一切看如何操作。当然如果你为了省力而不想自己花精力去研究,也可以找一些比较专业的平台跟着他们的报单去操作,此类资本市场的交易模式比起传统的炒股更加直接,快速,通过杠杆迅速放大获利空间,如果操作稳定,每月可以实现本金至少20%的收益。国际顶级的二级市场中的交易90%都采取现 货交易模式,大家可以多去参考。

  

  成长过程

  

  所有的投资过程都可以分为三个环节:认知市场、分析市场和实战操作。具体的投资过程就是一个从认识到分析到实践、再从实践到学习反复循环、不断提高的过程。投资者在进入投资市场的过程中普遍会出现由于思维以及心态造成的错误,一定要走过下面的阶段也可以说是投资者成长的过程:第一个阶段即痛苦期;第二个阶段学习期;第三个阶段困惑期;第四个阶段抉择期;第五个阶段成熟期。

18条回复

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 楼主| 发表于 2017-8-2 10:55 | 显示全部楼层
原油投资市场通常对有一些国家(主要指美国,欧盟)定期公布的经济数据很敏感,有些数据甚至会导致油价短期走势逆转。但有些原油投资者对此不太了解,公布数据时不知道是利好还是利空。本人经过长期的实践和摸索,在经济数据对原油价格的影响方面,总结了一些规律特此罗列了出来,谨供各位投资者参考。在了解这些经济数据之前,首先大家要明白的是分析师给出的数据主要是针对的经济大国美国的经济数据,美国经济是直接影响美元走势的,因此我们要明白一点原油走势与美元走势是相反的,美国经济数据越好美元走势越强,那么对原油的走势将是打压性的,反之相反!

  

  下面是本人总结归纳的影响**原油行情的几大重要经济数据:

  

  1、美国当周EIA原油库存数据(数据公布机构:美国能源协会)

  

  EIA:英文为excludingtheStrategicPetroleumReserve,是美国能源部下属的能源信息署,属于官方机构,现在市场的交易员和国际权威的能源**机构都是采用EIA的库存数据。该数据一般每周公布一次,时间为每周三晚间22:30公布,该数据对汇市以及贵金属市场都会造成一定的影响,投资者需密切关注。

  

  EIA原油报告,每个礼拜的星期四公布一次,它的数据反映了映了美国的能源利用率,进而反映美国经济发展状况,以及对国际原油价格也有影响。数据大于前值,反应美国的能源利用率良好,利多美元,利空黄金。

  关注原因:这是一个美国指标,库存的增减,会影响到原油价格,进而对加元产生影响,因加拿大原油出口占经济比重大。影响大于美国石油学会的每周原油库存变化;数据影响:公布的实际数据

  

  2、美国当周API原油库存(数据公布机构:美国能源资料协会)

  

  关注原因:库存的数目影响了可以对通货膨胀和其他经济影响力造成影响的成品油的价格。而原油和成品油价格都会对美国这个该产品的重大消费国经济产生重要影响,也会对原油主要出口国加拿大的货币加元产生重要影响。数据影响:公布的实际数据数据

  

  3、欧佩克(石油输出国组织,英文简写OPEC)

  

  关注原因:欧佩克是亚洲、非洲和拉丁美洲一些主要石油生产国的国际性石油组织,该组织的主要作用是在欧佩克大会上对其石油政策加以协调、统一,以促进石油市场的稳定与繁荣,欧佩克旨在通过消除有害的、不必要的价格波动,确保国际石油市场上石油价格的稳定,保证各成员国在任何情况下都能获得稳定的石油收入,并为石油消费国**足够、经济、长期的石油**。组织影响:欧佩克成员国对当前形势和市场走向加以分析预测,明确经济增长速率和石油供求状况等多项基本因素,然后据此磋商在其石油政策中进行何种调整。例如,在以往数次大会中,欧佩克成员国曾分别确定提高或是减少该组织的总体石油产量,以便维持石油价格的稳定,为消费国**稳定的短期、中期乃至长期的石油**。

  

  4、美国当周石油钻井总数

  

  该数据影响比较有限,在每个周六公布,主要公布美国每周石油钻井的数目,影响颇为有限,大家稍作了解即可!
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 楼主| 发表于 2017-8-3 21:35 | 显示全部楼层
  
如何运用BOLL指标


  

  对于一般投资者来说,能把握目前市场发生的一切,在目前的市场中知道我们应该怎么做就足够了,何必去预测明天会怎么样呢?因此,我们要做的是跟踪趋势而不是预测趋势,我们应该知道在当前的市场中怎么去“顺势而为”?这里,笔者结合自己多年实战经验,向大家推荐一种跟踪趋势的技术手段――步林通道。

  

  步林通道由上、中、下轨组成,它将价格波动的范围划分为4个区域,其中上轨线又叫压力线,中轨线又叫价格平均线,下轨线又叫支撑线。BOLL通道作为跟踪趋势的技术指标是很有效的,同时应用起来很方便。下面就BOLL通道中出现的各种情况,以及在各种情况下我们应该采取的交易策略作一简要介绍:

  

  1.当价格运行在BOLL中轨和上轨之间的区域时,只要价格不跌破中轨,说市场明处于多头行情中,此时我们考虑的交易策略就是逢低点买进,不考虑做空。

  

  2.当价格运行在BOLL中轨和下轨之间的区域时,只要价格不冲破中轨,说明市场处于空头行情中,此时我们的交易策略就是逢买进。高点卖出,不考虑

  

  3.当价格沿着BOLL上轨运行时,市场为单边上涨行情,该情况下一般为爆发性行情,持有多单的一定要守住,只要价格不脱离上轨区域就耐心持有。

  

  4.当价格沿着BOLL下轨运行时,市场为单边下跌行情,该情况一般为一拨快速下跌行情,持有的空单只要价格不脱离下轨,要做的也是耐心持有。

  

  5.当价格运行在BOLL中轨区域时,市场表现为振荡行情,市场会在此区域上下振荡。该行情对于做趋势的朋友杀伤力最大,往往会出现左右挨耳光的亏损现象。此时我们采取的交易策略是空仓观望,回避掉这一段振荡行情。

  

  6.BOLL通道的缩口状态。当价格经过一段时间的上涨和下跌后,会在一个范围内进入振荡休整,振荡的价格区域会越来越小,BOLL通道表现为上、中、下三个轨道缩口。此状态为大行情来临前的预兆。此时我们采取的交易策略是空仓观望休息。

  

  7.BOLL通道缩口后的突然扩张状态。当行情在BOLL通道缩口状态下经过一段时间的振荡整理后,BOLL通道会突然扩张,这意味着一拨爆发性行情已经来临,从此之后行情便会进入单边行情。在此情况下我们可以积极调整自己的仓位,顺应行情建仓。

  

  8.BOLL通道中的假突破行情。当BOLL通道经过缩口后在一拨大行情来临之前,往往会出现假突破行情,这是主力在发力前**的一个陷阱,也就是教科书上常说的“空头陷阱”或“多头陷阱”。我们应该警惕该情况的出现,最好的方法是通过我们的仓位控制来消除风险。当我们发现是陷阱后,我们还有足够的资金和时间来调整我们的仓位!

  

  以上是应用BOLL通道技术分析中出现的各种情况。作为趋势跟踪指标,我们选择的BOLL通道周期应该是以周为单位,当价格单边运行时,为了避免大的回调带给我们的不必要损失,在获利丰厚后我们以日BOLL通道作为出局的依据。这样操作,我们既可以把握住一拨大的行情,同时又可以及时止盈!
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发表于 2017-8-3 21:49 | 显示全部楼层
老师对原油有这么深的见解啊?
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发表于 2017-8-4 16:13 | 显示全部楼层
说的好全面!
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 楼主| 发表于 2017-8-4 16:17 | 显示全部楼层
  
MACD指标讲解

  

  MACD指标精粹讲解(1)


  

  1平滑异同平均线指标——MACD

  

  MACD指标又叫指数平滑异同移动平均线,佩尔是由查拉尔·阿(GeraldApple)所创造的,是一种研判股票**时机、跟踪股价运行

  

  趋势的技术分析工具。

  

  第一节MACD指标的原理和计算方法

  

  一、MACD指标的原理

  

  MACD指标是根据均线的构造原理,对股票价格的收盘价进行平滑**,求出算术平均值以后再进行计算,是一种趋向类指标。

  

  MACD指标是运用快速(短期)和慢速(长期)移动平均线及其聚合与分离的征兆,加以双重平滑运算。而根据移动平均线原理发展出

  

  来的MACD,一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷,二则保留了移动平均线的效果,因此,MACD指标具有均线趋势性、稳重

  

  性、安定性等特点,是用来研判**股票的时机,预测股票价格涨跌的技术分析指标。

  

  MACD指标主要是通过EMA、DIF和DEA(或叫MACD、DEM)这三值之间关系的研判,DIF和DEA连接起来的移动平均线的研

  

  判以及DIF减去DEM值而绘制成的柱状图(BAR)的研判等来分析判断行情,预测股价中短期趋势的主要的股市技术分析指标。其中,DIF是核心,DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线(EMA1)和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差。BAR柱状图在股市技术软件上是

  

  用红柱和绿柱的收缩来研判行情。

  

  二、MACD指标的计算方法

  

  MACD在应用上,首先计算出快速移动平均线(即EMA1)和慢速移动平均线(即EMA2),以此两个数值,来作为测量两者(快慢速

  

  线)间的离差值(DIF)的依据,然后再求DIF的N周期的平滑移动平均线DEA(也叫MACD、DEM)线。

  

  以EMA1的参数为12日,EMA2的参数为26日,DIF的参数为9日为例来看看MACD的计算过程

  

  1、计算移动平均值(EMA)

  

  12日EMA的算式为

  

  EMA(12)=前一日EMA(12)×11/13+今日收盘价×2/13

  

  26日EMA的算式为

  

  EMA(26)=前一日EMA(26)×25/27+今日收盘价×2/27

  

  2、计算离差值(DIF)

  

  DIF=今日EMA(12)-今日EMA(26)

  

  3、计算DIF的9日EMA

  

  根据离差值计算其9日的EMA,即离差平均值,是所求的MACD值。为了不与指标原名相混淆,此值又名DEA或DEM。

  

  今日DEA(MACD)=前一日DEA×8/10+今日DIF×2/10

  

  计算出的DIF和DEA的数值均为正值或负值。

  

  理论上,在持续的涨势中,12日EMA线在26日EMA线之上,其间的正离差值(+DIF)会越来越大;反之,在跌势中离差值可能变为负数(—DIF),也会越来越大,而在行情开始好转时,正负离差值将会缩小。指标MACD正是利用正负的离差值(±DIF)与离差值

  

  的N日平均线(N日EMA)的交叉信号作为**信号的依据,即再度以快慢速移动线的交叉原理来分析**信号。另外,MACD指标在

  

  股市软件上还有个辅助指标——BAR柱状线,其公式为:BAR=2×(DIF-DEA),我们还是可以利用BAR柱状线的收缩来决定**时

  

  机。

  

  离差值DIF和离差平均值DEA是研判MACD的主要工具。其计算方法比较烦琐,由于目前这些计算值都会在股市分析软件上由计

  

  算机自动完成,因此,投资者只要了解其运算过程即可,而更重要的是掌握它的研判功能。另外,和其他指标的计算一样,由于选用的计算周期的不同,MACD指标也包括日MACD指标、周MACD指标、月MACD指标年MACD指标以及分钟MACD指标等各种类型。

  

  经常被用于股市研判的是日MACD指标和周MACD指标。虽然它们的计算时的取值有所不同,但基本的计算方法一样。

  

  在实践中,将各点的DIF和DEA(MACD)连接起来就会形成在零轴上下移动的两条快速(短期)和慢速(长期)线,此即为MACD图。

  

  
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 楼主| 发表于 2017-8-7 15:17 | 显示全部楼层
  
MACD指标精粹讲解(2)

  
  第二节MACD指标的一般研判标准
  
  MACD指标是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具,但在具体运用时,投资者可能会觉得MACD指标的运用的准确性、实效性、
  
   
  
  可操作性上有很多茫然的地方,有时会发现用从书上学来的MACD指标的分析方法和技巧去研判股票走势,所得出的结论往往和实际走
  
   
  
  势存在着特别大的差异,甚至会得出相反的结果。这其中的主要原因是市场上绝大多数论述股市技术分析的书中关于MACD的论述只局
  
   
  
  限在表面的层次,只介绍MACD的一般分析原理和方法,而对MACD分析指标的一些特定的内涵和分析技巧的介绍鲜有涉及。本节将
  
   
  
  在介绍MACD指标的一般研判技巧和分析方法基础上,详细阐述MACD的特殊研判原理和功能。
  
  MACD指标的一般研判标准主要是围绕快速和慢速两条均线及红、绿柱线状况和它们的形态展开。一般分析方法主要包括DIF和
  
   
  
  MACD值及它们所处的位置、DIF和MACD的交叉情况、红柱状的收缩情况和MACD图形的形态这四个大的方面分析。
  
  一、DIF和MACD的值及线的位置
  
  1、当DIF和MACD均大于0(即在图形上表示为它们处于零线以上)并向上移动时,一般表示为股市处于多头行情中,可以买入或持股;
  
  2、当DIF和MACD均小于0(即在图形上表示为它们处于零线以下)并向下移动时,一般表示为股市处于空头行情中,可以卖出股
  
   
  
  票或观望。
  
  3、当DIF和MACD均大于0(即在图形上表示为它们处于零线以上)但都向下移动时,一般表示为股票行情处于退潮阶段,股票将
  
   
  
  下跌,可以卖出股票和观望;
  
  4、当DIF和MACD均小于0时(即在图形上表示为它们处于零线以下)但向上移动时,一般表示为行情即将启动,股票将上涨,可
  
   
  
  以买进股票或持股待涨。
  
  二、DIF和MACD的交叉情况
  
  1、当DIF与MACD都在零线以上,而DIF向上突破MACD时,表明股市处于一种强势之中,股价将再次上涨,可以加码买进股
  
   
  
  票或持股待涨,这就是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。
  
  2、当DIF和MACD都在零线以下,而DIF向上突破MACD时,表明股市即将转强,股价跌势已尽将止跌朝上,可以开始买进股
  
   
  
  票或持股,这是MACD指标“黄金交叉”的另一种形式。
  
  3、当DIF与MACD都在零线以上,而DIF却向下突破MACD时,表明股市即将由强势转为弱势,股价将大跌,这时应卖出大部
  
   
  
  分股票而不能买股票,这就是MACD指标的“死亡交叉”的一种形式。
  
  4、当DIF和MACD都在零线以上,而DIF向下突破MACD时,表明股市将再次进入极度弱市中,股价还将下跌,可以再卖出股
  
   
  
  票或观望,这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式。
  
  三、MACD指标中的柱状图分析
  
  在股市电脑分析软件中(如钱龙软件)通常采用DIF值减DEA(即MACD、DEM)值而绘制成柱状图,用红柱状和绿柱状表示,红柱
  
   
  
  表示正值,绿柱表示负值。用红绿柱状来分析行情,既直观明了又实用可靠。
  
  1、当红柱状持续放大时,表明股市处于牛市行情中,股价将继续上涨,这时应持股待涨或短线买入股票,直到红柱无法再放大时
  
   
  
  才考虑卖出。
  
  2、当绿柱状持续放大时,表明股市处于熊市行情之中,股价将继续下跌,这时应持币观望或卖出股票,直到绿柱开始缩小时才可
  
   
  
  以考虑少量买入股票。
  
  3、当红柱状开始缩小时,表明股市牛市即将结束(或要进入调整期),股价将大幅下跌,这时应卖出大部分股票而不能买入股票。
  
  4、当绿柱状开始收缩时,表明股市的大跌行情即将结束,股价将止跌向上(或进入盘整),这时可以少量进行长期战略建仓而不要
  
   
  
  轻易卖出股票。
  
  5、当红柱开始消失、绿柱开始放出时,这是股市转市信号之一,表明股市的上涨行情(或高位盘整行情)即将结束,股价将开始加
  
   
  
  速下跌,这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。
  
  6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时,这也是股市转市信号之一,表明股市的下跌行情(或低位盘整)已经结束,股价将开始加速
  
   
  
  上升,这时应开始加码买入股票或持股待涨。
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 楼主| 发表于 2017-8-8 21:20 | 显示全部楼层
  
MACD指标精粹讲解(3)


     第三节MACD的特殊分析方法
  
  一、形态法则1、M头W底等形态MACD指标的研判还可以从MACD图形的形态来帮助研判行情。当MACD的红柱或绿柱构成的图形双重顶底(即M头和W底)、三重顶底等形态时,也可以按照形态理论的研判方法来加以分析研
  
  判。2、顶背离和底背离MACD指标的背离就是指MACD指标的图形的走势正好和K线图的走势方向正好相反。MACD指标的背离有顶背离和底背离两种。(1)顶背离当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高,股价一直在向上涨,而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低
  
  即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低,这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将
  
  反转转势的信号,表明股价短期内即将下跌,是卖出股票的信号。(2)底背离底背离一般出现在股价的低位区。当股价K线图上的股票走势,股价还在下跌,而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势
  
  是一底比一底高,即当股价的低点比前一次低点底,而指标的低点却比前一次的低点高,这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价
  
  在低位可能反转向上的信号,表明股价短期内可能反弹向上,是短期买入股票的信号。在实践中,MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠,股价在高价位时,通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即
  
  将反转,而股价在低位时,一般要反复出现几次背离后才能确认。因此,MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离,这点投资者
  
  要加以留意。3、趋势线、压力线二、分析周期法则绿柱状间隔时间越长,未来上涨力度越大和时间越长红柱状维持时间越长,未来下跌空间和力度越大,时间越长三、分析参数的修改原则四、均线为先法则
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发表于 2017-8-10 16:33 | 显示全部楼层
厉害,学到了。
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 楼主| 发表于 2017-8-10 16:57 | 显示全部楼层
                                                                                            MACD指标精粹讲解(4)
  
  第四节MACD指标的实战技巧
  
  MACD指标的实战技巧主要集中在MACD指标的“金叉”、“死叉”以及MACD指标中的红、绿柱状线的情况等两大方面。下面以分
  
   
  
  析家软件上的日参数为(26,52,52)的MACD指标来揭示MACD指标的**和观望功能。(注:MACD指标在钱龙软件和分析家软件
  
   
  
  上指标参数选取及使用方法一样)。
  
  一、买入信号
  
  (一)DIF线和MACD线的交叉情况分析
  
  1、0值线以下区域的弱势“黄金交叉”
  
  当MACD指标中的DIF线和MACD线在远离0值线以下区域同时向下运行很长一段时间后,当DIF线开始进行横向运行或慢慢
  
   
  
  勾头向上靠近MACD线时,如果DIF线接着向上突破MACD线,这是MACD指标的第一种“黄金交叉”。它表示股价经过很长一段时
  
   
  
  间的下跌,并在低位整理后,一轮比较大的跌势后、股价将开始反弹向上,是短线买入信号。对于这一种“黄金交叉”,只是预示着反弹
  
   
  
  行情可能出现,并不表示该股的下跌趋势已经结束,股价还有可能出现反弹行情很快结束、股价重新下跌的情况,因此,投资者应谨慎
  
   
  
  对待,在设置好止损价位的前提下,少量买入做短线反弹行情。
  
  2、0值线附近区域的强势“黄金交叉”
  
  当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线附近区域时,如果DIF线在MACD线下方、由下向上突破MACD线,这
  
   
  
  是MACD指标的第二种“黄金交叉”。它表示股价在经过一段时间的涨势、并在高位或低位整理后,股价将开始一轮比较大的上涨行情,
  
   
  
  是中长线买入信号。它可能就预示着股价的一轮升幅可观的上涨行情将很快开始,这是投资者买入股票的比较好的时机。对于这一种“黄
  
   
  
  金交叉”,投资者应区别对待。
  
  ﹝1﹞当股价是在底部小幅上升,并经过了一段短时间的横盘整理,然后股价放量向上突破、同时MACD指标出现这种金叉时,是
  
   
  
  长线买入信号。此时,投资者可以长线逢低建仓。
  
  ﹝2﹞当股价是从底部启动、已经出现一轮涨幅比较大的上升行情,并经过上涨途中的比较长时间的中位回档整理,然后股价再次调
  
   
  
  头向上扬升、同时MACD指标出现这种金叉时,是中线买入信号。
  
  3、0值线以上区域的一般“黄金交叉”
  
  当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线以上区域时,如果DIF线在MACD线下方调头、由下向上突破MACD线,
  
   
  
  这是MACD指标的第二种“黄金交叉”。它表示股价经过一段时间的高位回档整理后,新的一轮涨势开始,是第二个买入信号。此时,激
  
   
  
  进型投资者可以短线加码买入股票;稳健型投资者则可以继续持股待涨。
  
  (二)柱状线分析
  
  1、红色柱状线
  
  红色柱状线的放出,表明市场上的多头力量开始强于空头力量,股价将开始一轮新的涨升行情,是一种比较明显的买入信号。对于
  
   
  
  这种买入信号,投资者也应从三个方面进行分析。
  
  (1)当DIF线和MACD线都在0值线以上区域运行,说明股市是处于多头行情中,股价将继续上涨。当MACD指标在0值线上方
  
   
  
  经过短暂的回调整理后,红柱状线再次放出时,投资者可继续持股做多,空仓者可逢低买入。
  
  (2)当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行,说明股市处于空头行情中,股价将继续下跌探底。当MACD指标中的绿柱线
  
   
  
  经过很长一段时间的低位运行,然后慢慢收缩后,如果红柱状线出现时表明股价可能出现反弹但中长期下跌趋势并没有完全改变。此时,
  
   
  
  激进型投资者可以在设置好止损点的前提下短线少量买入股票;稳健型投资者则可以继续持币观望。
  
  (3)当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行,但这两条线在低位经过一次“黄金交叉”后,其运行方向开始同时向上并越来越
  
   
  
  向上靠近0值线时,如果此时红柱状线开始放出(特别是第二次放出),表明股价经过长时间的整理后,下跌趋势已经结束,股价在大量
  
   
  
  买盘的推动下将开始一轮新的上升行情。这也是投资者中长线买入股票的一个较好时机。此时,投资者应及时买入股票或持股待涨。当
  
   
  
  MACD指标中的DIF线和MACD线在0值线附近运行了很长一段时间后,绿色柱状线构成一底比一底高的双底形态时,表明股价的长
  
   
  
  期下跌趋势可能结束,股价将在成交量的配合下,开始一轮新的中长期上升行情。此时,投资者可以开始逢低分批建仓。
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 楼主| 发表于 2017-8-14 10:20 | 显示全部楼层
                                                                                                 技术分析之――指标分析(RSI)

一、技术分析的定义

技术分析是外汇汇率走势预测的工具之一,是一些专家经过长期的实践总结出来的,它是根据汇率过去的表现,有条理的记录,通过过去到现在汇价波动的情况,借助图表和曲线来预测将来汇率的可能性趋势,技术指标分析并是其中之一。著名的技术指标有随机指标KD,相对强弱指标RSI,乖离率BIAS和方向指标DM、MACD等。我们这一节主要介绍汇率分析比较实际和广泛的RSI、MACD及KD。.

二.强弱指标RSI

1、原理:RSI的原理简单来说是以数字计算的方法求出**双方的力量对比,反映市场**双方的供求情况。譬如有100个人面对一件商品,如果50个人以上要买,竞相抬价,商品价格必涨。相反,如果50个人以上争着卖出,价格自然下跌。强弱指标理论认为,任何市价的大涨或大跌,均在0-100之间变动,根据常态分配,认为RSI值多在30-70之间变动,通常80甚至90时被认为市场已到达超买状态(Overbought),至此市场价格自然会回落调整。当价格低跌至30以下即被认为是超卖(Oversold),市价将出现反弹回升。

2、计算方法:相对强弱指标是通过比较一定时段收市价格而计算出来的

RSI=100-[100/(1+RS)]

其中RS=一段时间内收市上涨之和的平均值/一段时间内收市价下跌数之和的平均值

3、RSI的指示作用

趋势理论指出,涨势过程中各次级波动的低点一波比一波高,将各波的低点相连接,便可连成一条直线,这就是上升趋势线,跌势过程中各次级波动的低点一波比一波低,将过去的低点相连接,也可连成一条直线,这就是下降趋势线。根据上升趋势线和下降趋势线,就可以看出一段时期内的期价变动方向。在强弱指标图形中,从表面上看,将每日的RSI连接起来所形成的图形极不规则,但事实上,在上升的趋势里,由于期价向上移动,相应地,强弱指标也随之向上移动,而下降趋势里期价向下移动,强弱指标值也随之向下移动。换言之,将强弱指标图形所显示的低点与

低点连接起来,或将高点与高点连接起来,也可以画出上升的趋势线与下降的趋势线。从以上分析和计算可以看出,RSI的作用主要表现在:

A、RSI值在变化范围均在0-100之间。一般来说,RSI值保持在50以上时,为强势市场,低于50时,为弱势市场。B、RSI值在50-70之间波动时,表示市场出现超买现象,如继续上升,超过90时,则已到严重超买区,价格已形成顶部,极可能在短期内转升为跌。C、当RSI值下降至50-30时,表示市场已进入超卖状态;如果一旦下降至10以下,表明进入严重超卖区,价格可能止跌回升。D、超买及超卖范围的确定,还取决于两个因素:第一个因素是市场特性;起伏不大的稳定市场一般可以规定RSI值在70以上为超买,在30以下为超卖。变化比较剧烈的市场可以规定RSI值80以上为超卖,20以下的超卖。应该注意的是,超卖和超卖本身并不构成出入市的信号,有时行情变化得过于迅速,RSI值会超出正常范围,这时RSI的超买或超卖往往失去了出入市警告信号的作用。第二个因素是计算RSI所取的时间参数。时间参数不同,超买超卖的界定不同。可以作为参考的区间划分:

I.周期为14的RSI值超过70即为超买,低于30为超卖。

II.周期为9的RSI值超过80即为超买,低于20为超卖。

III.周前为6的RSI值超过90即为超买,低于15为超卖。

IV.当RSI值介于40-60之间时,实现市场处于盘整格局。

E、RSI上升而价格反而下跌,或RSI下降而价格反而上涨,这种情况称为“背驰”。背驰意味着市场可能反转。

4、RSI指标**时机判研

A、RSI支撑线与RSI压力线一般情况下,在K线图中谈论压力线与支撑线是非常平常的事,且已为投资者所熟悉,但若以RSI来判别压力线与支撑线,就显得较为特殊。RSI出现的最高点具有较强的抵抗作用,RSI出现的最低点具有较强的支撑作用。RSI值作为**双方强度的一个指标,用压力线和支撑线对其走势进行分析,仍可对汇市价格走势作出准确度相当高的预测。

B、RSI支撑线与**时机RSI图形随汇价下跌而形成的一波比一波低的低谷,当三个低谷位于同一条直线上时,则由左上向右下连接此三低谷的直接即为支撑线。支撑线最原始的作用,只是用来研判回档时阻止价格的继续下跌,经过进一步的探讨,我们可以发现支撑线除具有支撑功能外,也**了汇价最佳**时机。1.当新RSI值高于支撑线第三个支撑点的RSI值时,是买进的好时机2.支撑点在汇市投资中是极为重要的概念,此一关卡万一跌破,犹如战略据点的失守,对后势的成败有极为关键的影响,也正因为如此,当跌破支撑点时,也正是卖出时机。值得注意的是,由支撑线或压力线寻求买点,不一定在短期内即可找到,有时需经历几个月甚至更长的时间,适宜的点才可能出现,提醒这一点,主要是想告诉投资者,分析是属于统计工作的范畴,如果没有确实可靠的数据或图表,宁可静待,不能急功近利,免得适得其反。

C、RSI压力线与**时机RSI图形随汇价下跌而形成一峰比一峰低的波峰,当3个波峰位于同一条直线上时,则由左上往右下连接此3波峰的直线即为压力线。压力线本来是规避风险的利器,事实上,如果进一步探讨,可以发现压力线除具有规避风险的功能外,也**了汇价最佳**的时机。1.当汇价无法突破压力线时,经过一段时间的低档、整理,汇价上升,新RSI值冲过压力线第三个波峰的RSI值时,是汇价的买进时机。用这种方式研判买点,其最大的缺点是不能买到最低价位。2.压力线形成以后,无论汇价是否上升,其RSI值仍低于第三个压力点的RSI值,则表示多头力量比空头力量差,后市会继续下挫一段时间,此时正是卖出时机。

D、RSI与多空市场

用RSI研判空头、多头市场的**时机:当汇市价格刚由空头市场转入多头市场时,RSI会明显地户弱转强,反之,当汇市价格刚由多头市场转入空头市场时,RSI则会明显地由强转弱。1、多头市场与RSI的关系

(1)RSI明显转强。(2)RSI转强后,K线图上阳线出现次数比阴线出现次数明显增多,且呈集中排列。(3)上升阶段初期RSI的走势呈现相当的陡峭,在上升行情即将回档时,RSI的图形呈抛物线状且逐渐趋于平滑。(4)在多头市场,即使价格已经回档整理,但RSI值很少回至25以下。

2、空头市场与RSI的关系(1)RSI明显转弱。(2)RSI转弱后,K线图上阴线出现次数比阳线出现次数明显增多,且呈密集排列。(3)由多头市场转入空头市场时,RSI图形下跌角度变得较为陡峭。(4)空头市场,即使价格反弹,其RSI值很少超过75以上。(5)空头市场初期RSI线图会出现一峰比一峰低,一谷比一谷低的现象。

5、对相对强弱指标的评价相对强弱指标与其它技术指标一样,也不是十全十美的,它的优缺点亦是显而易见的,具体的说有:A、优点1.RSI能显示市场超买和超卖的情况,预期价格将见顶回落或见底回升等。2.RSI值作为多空双方强弱的研判指标,可以随时判断汇价市场的大趋势。3.可以用RSI值来研判汇价的进出场时机,且准确率较高。B、缺点1.背离不一定出现反转,有时背离两次甚至三次才出现反转,所以,要根据其它指标综合考虑。2.当RSI值在40一60之间波动,时常属于牛皮盘整行情。有时含RSI值突破支撑线或压力线时,价位并没有明显地上涨或下跌。3.当行情波动很大,收盘收于当日最高或最低时,RSI值就不足以反应该段行情的实际波动。4.超买区与超卖区的确认:RSI值是否在70以上为超买,30以上为超卖,因周期的长短而定。在特殊的涨跌行情中,RSI值涨到95或跌至5不足为奇,因此对超买区与超卖区的确认,必须非常慎重。而且RSI值在85以上或15以下有失真现象,无法反映价格波动真相。

C、RSI应用的新发展1.RSI图形可采用传统图形的趋势线分析,形态分析、利用相应的支撑点、阻力点及趋势线,作为买进卖出的依据。2.可比较两个不同周期的RSI图形,利用曲线的交叉信号作为进出场点的参考依据。如将9日与14日RSI比较,以更准确的判断买点或卖点。3.可运用一个周期的RSI值和这一周期RSI值的某一日的移动平均线,通过观察这两个值在图上形成的交叉信号作为进出场点的参考依据。总之,RSI虽然有一些缺点,但作为辅助分析的工具,仍是重要指标之一。投资者可以根据RSI研究市场的多头与空头气氛,将它作为**的参考依据。正确运用RSI的要诀是使用者需对所分析的市场有足够的了解与认识。

三、MACD平滑异同移动平均线

1、原理:平滑异同移动平均线(MACD)(MovingAverageConvergenceDivergence)是GeralAppel于1979年提出的,它是一项利用短期(常用为12日)移动平均线与长期(常用为26日)移动平均线之间的聚合与分离状况,对买进、卖出时机作出研判的技术指标。

2、计算公式

a)加权平均指数(DI)=(当日最高指数+当日收盘指数+2倍的当日最低指数)

b)十二日平滑系数(L12)=2/(12+1)=0.1538

c)二十六日平滑系数(L26)=2/(26+1)=0.0741

d)十二日指数平均值(12日EMA)=L12×当日收盘指数+11/(12+1)×昨日的12日EMA

e)二十六日指数平均值(26日EMA)=L26×当日收盘指数+25/(26+1)×昨日的26日EMA

f)差离率(DIF)=12日EMA-26日EMA九日DIF

g)平均值(DEA)=最近9日的DIF之和/9

h)柱状值(BAR)=DIF-DEA

i)MACD=(当日的DIF-昨日的DIF)×0.2+昨日的MACD

3、单条MACD指标的判研

A、买入信号

I.当MACD由下方向上穿越0轴,发出买入信号。

II.当MACD由下方以较大角度穿越0轴,发出强烈买盘信号。

B、卖出信号

I.当MACD由上方向下穿越0轴,发出卖出信号。

II.当MACD由上方以较大角度穿越0轴,发出强烈卖盘信号。

4、根据DIF和MACD判研**时机

I.当DIF由下向上突破MACD,形成黄金交叉,同时BAR缩短,为买入信号

II.当DIF由上向下突破MACD,形成死亡交叉同时BAR缩短,为卖出信号。

III.顶背离:当股价指数逐波升高,而DIF及MACD不是同步上升,而是逐波下降,与汇价走势形成顶背离。预示汇价即将下跌。如果此时出现DIF两次由上向下穿过MACD,形成两次死亡交叉,则汇价将大幅下跌。

IV.底背离:当汇价指数逐波下行,而DIF及MACD不是同步下降,而是逐波上升,与股价走势形成底背离,预示着股价即将上涨。如果此时出现DIF两次由下向上穿过MACD,形成两次黄金交叉,则汇价即将大幅度上涨。

5、实战总结:

A.MACD主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断,当汇价处于盘局或指数波动不明显时,MACD**信号较不明显。当股价在短时间内上下波动较大时,因MACD的移动相当缓慢,所以不会立即对股价的变动产生**信号。

B.和RSI一样,也可以利用趋势、形态等对MACD进行综合分析,合理判研**时机。

C.MACD指标仅仅是移动平均线分析方法的一种延续,从趋势判断上无法达到移动平均线图形的效果。

D.MACD与多条移动平均线的分析没有本质的区别,反而不如多条移动平均线清晰明确。

E.MACD指标具有滞后性,经常滞后于移动平均线,更滞后于市场实际变化,仅仅作为一种参考,辅助判断平均线发出的**信号的准确性。

四、随机指标KDJ

1、原理:随机指标KD是十分有效的汇市分析工具,通过计算一定周期由汇率最高价、最低价和当前时段的收市价的变化,反映出市场多空双方的争执情况,通过K线(快随机指标)和D线(慢随机指标)的交叉和变化情况,可以较好地预示未来汇价可能出现的变化,其综合了动能观念、强弱指标和平均线的优点。其缺点是,在市场波动较为激烈的情况下,容易出现失真的情况。

2计算方法:

a)AX=当前收盘价-9天以来的最低价

b)BX=9天以来的最高价-9天以来的最低价

c)RSV=AX/BX×100

d)K=2/3×前一日K+1/3×RSV

e)D=2/3×前一日D+1/3×K

f)J=3D-2K

g)第一次计算时,前一日的KD皆以50代替随机指数以K,D,J三个符号表示。

3、KDJ随机指标的判研

A.KD线本质是一个随机波动的观念,对于中短线的行情走势比较准确,较为常用。

B.当k值大于D值时,显示汇价是向上上升的趋势,在图形上k线向上突破D线,即为买入信号。

C.当D值大于K值,显示目前是向下跌落,因此在图形上K线向下跌破D线即为卖出信号。

D.K线和D线发生交叉,只有在80以上,20以下,讯号的正确会大大提高。

E.背离现象:价格创新高或新低,而KD未有此现象,是反转的重要前兆。

F.当K线向上快速穿越D线到达80以上随即快速返回,并下穿越D线,而同时D线仍滞留在30-70区间,预示汇价有大幅下跌的可能。

G.当k线向下快速穿越D到达20以下随即快速返回,并向上穿越D线,而同时D线仍滞留在30-70区间,预示汇价有大幅上升的可能。

4、以KD线判断汇价中长线走势的前提

A.当k线处于80以上时为超买预警。

B.当k线低于20以下时为超卖预警。

C.当k线在75以上并由上向下穿越D线为强烈卖出信号。

D.当k线在25以下由下穿越D线为强烈买入信号。
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 楼主| 发表于 2017-8-15 10:44 | 显示全部楼层
  
不要忽视相对强弱指标RSI的缺憾

  
  由于RSI指标实用性很强,因而被多数投资者所喜爱。虽然RSI指标有可以领先其它技术指标提前发出买入或卖出信号等诸多优势,但投资者应当注意,RSI同样也会发出误导的信息。由于多方面的原因,该指标在实际应用中也存在盲区。在目前的市场中还没有出现一个十全十美的技术分析工具,RSI也是如此。
  
  指标不能决定股价涨跌,股价的变化是决定指标运行的根本因素。RSI指标最重要的作用是能够显示当前市场的基本态势,指明市场是处于强势还是弱势,或者牛皮盘整之中,同时还能大致预测顶和底是否来临。但RSI指标只能是从某一个角度观察市场后给出的一个信号,所能给投资者**的只是一个辅助的参考,并不意味着市场趋势就一定向RSI指标预示的方向发展。尤其在市场剧烈震荡时,还应参考其它指标进行综合分析,不能简单地依赖RSI的信号来作出**决定。首先,应该看到RSI指标的时间参数不同,其给出的结果就会不同。不同的投资者对时间周期的设定有不同的个人偏好,从理论上讲,较短周期的RSI指标虽然比较敏感,但快速震荡的次数较多,可靠性较差;较长周期的RSI指标尽管信号可靠,但指标的敏感性不够,反应迟缓,因而经常出现错过**良机的现象。
  
  此外,由于RSI是通过收盘价计算的,如果当天行情的波幅很大,上下影线较长时,RSI就不可能较为准确反映此时行情的变化。第二,超买、超卖出现后导致的指标钝化现象容易发出错误的操作信号。在"牛市"和"熊市"的中间阶段,RSI值升至90以上或降到10以下的情况时有发生,此时指标钝化后会出现模糊的误导信息,若依照该指标操作可能会出现失误,错过盈利机会或较早进入市场而被套牢。第三,RSI指标与股价的"背离"走势常常会发生滞后现象。一方面,市场行情已经出现反转,但是该指标的"背离"信号却可能滞后出现;另一方面,在各种随机因素的影响下,有时"背离"现象出现数次后行情才真正开始反转,同时在研判指标"背离"现象时,真正反转所对应的"背离"出现次数并无定论,一次、两次或三次背离都有出现趋势变化的可能,在实际操作中较难确认。第四,当RSI值在50附近波动时该指标往往失去参考价值。一般而言,RSI值在40到60之间研判的作用并不大。按照RSI的应用原则,当RSI从50以下向上突破50分界线时代表股价已转强;RSI从50以上向下跌破50分界线则代表股价已转弱。
  
  但实际情况经常是让投资者一头雾水,股价由强转弱后却不跌,由弱转强后却不涨的现象相当普遍。这是因为在常态下,RSI会在大盘或个股方向不明朗而盘整时,率先整理完毕并出现走强或走弱的现象。在实际运用中若要克服这个缺点,可以在价格变动幅度较大且涨跌变动较频繁时,将RSI参数设定的小一点;在价格变动幅度较小且涨跌变动不频繁时,将RSI参数设定大一点即可。
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 楼主| 发表于 2017-8-17 19:23 | 显示全部楼层
  
RSI判断多空力量强弱

  
  技术揭秘
  
  相对强弱指标RSI:是根据证券市场供求关系平衡的原理,通过比较一段时期内收盘指数的涨跌大小来分析测量多空双方**
  
  力量的强弱程度。
  
  其具体应用法则如下:
  
  (1).根据短期(笔者通常设为5日)和长期(通常设为10日)等不同参数的两条RSI曲线的来判断行情:
  
  a.当短期天数的RSI大于长期天数的RSI时,则属多头市场;当短期RSI在20以下止跌回稳并上穿长期RSI时,可视为“黄金
  
  交叉”,为“买进信号”。
  
  b.当短期天数的RSI小于长期天数的RSI时,则属空头市场;RSI的值在50以下为弱势,总趋势向下。如果RSI由强势区向下
  
  跌破50阴阳分界线,表示股价已转弱,应抛空此股票。
  
  c.当短期天数的RSI在80以上,则进入超买区,显示出多方力量远大于空方力量,但同时也提醒投资者,目前市场过热,随时
  
  都有多翻空的可能性。如果短期RSI突然掉头下穿长期的RSI时技术上称为“死亡交叉”,可视为“卖出信号”。
  
  (2).根据RSI取值的大小判断行情:
  
  a.当RSI连续在50附近上下波动时,表示市场**力量均衡,局势不明朗,市场处于盘整期。
  
  b.当RSI的值超过50阴阳分界线时,表示市场买方力量强于卖方力量,后市看涨。当股价突破盘整区上攻,创下新高点时,如
  
  果RSI的值同步创新高,则表示后市仍可看高一线;如果RSI的值未创新高,则表示行情即将反转。
  
  c.当RSI的值大于80时,表明市场已经出现超买现象,股价随时会因买势的减弱而回跌,因此操作上应以逢高逐步减磅为主。
  
  通常RSI曲线在股价超买区形成M头形态时,为卖出信号,形成死亡交叉时为最后的卖出信号。
  
  d.当RSI的值小于20时,表明市场已经出现了超卖现象,价格距离底部已经不远,随时会因为买盘的介入而使股价回升,特别
  
  是当RSI曲线形成W底形态时,可考虑逢低吸纳。如果股价创新低,RSI的值也同步创新低,则表示后市仍然走弱;如果RSI的值
  
  未创新低,则表示行情即将反转。
  
  (3).运用RSI判断超买及超卖范围还取决于两个因素。
  
  第一是市场的特性,起伏不大稳定的市场一般可以规定70以上超买,30以下为超卖。变化比较剧烈的市场可以规定80以上超
  
  买,20以下为超卖。
  
  第二是计算RSI时所取的时间参数。例如,对于9日RSI,可以规定80以上为超买,20以下为超卖。对于24日RSI,可以规
  
  定70以上为超买,30以下为超卖。
  
  应当注意的是,超买或超卖本身并不构成入市的讯号。有时行情变化得过于迅速,RSI会很快地超出正常范围,这时RSI的超
  
  买或超卖往往就失去了其作为出入市警告讯号的作用。例如在牛市初期,RSI往往会很快进入80以上的区域,并在此区域内停留相
  
  当长一段时间,但这并不表示上升行情将要结束。恰恰相反,它是一种强势的表现。只有在牛市末期或熊市当中,超买才是比较可
  
  靠的入市讯号。基于这个原因,一般不宜在RSI进入非正常区域就采取**行动,最好是等RSI进入超买超卖区,然后又回到正常区域时,在价格方面的确认下,才能采取实际的行动。
  
  这种确认可以是:①趋势线的突破;②移动平均线的突破;③某种价格型态的完成。其具体操盘秘诀见下期。上期我们谈到RSI指标的应用法则,本期将根据法则发掘操盘秘诀。
  
  秘诀一:当RSI曲线处于超买区时,并形成一峰比一峰低的两个峰,而此时,股价却在创新高,出现了“顶背离”现象,即表示股价这一涨是最后的衰竭动作,表明买意已弱,行情即将向下,往往是比较强烈的卖出信号。
  
  秘诀二:当RSI处于低位(往往在20以下),并形成两个依次上升的谷底,而此时股价却还在下降,出现了“底背离”现象,即表明这是最后一跌,是开始建仓的信号。
  
  秘诀三:当RSI处在极高和极低位时,可以不考虑别的因素而单方面采取行动。比如上证综合指数的RSI值如果达到90%以上,则考虑出货;RSI值如果低于5%则坚决分批买进。
  
  RSI的缺陷:世上并无完美的预测工具,RSI也不例外,RSI最主要的是能够显示目前市况处于强势市(60以上)、牛皮市(40-60)还是弱势市(40以下),并能预测价格将见顶回软或见底回升等,但RSI只能作为一个警告讯号,并不意味着市势必然朝这个方向发展,这时须参考其他指标综合分析。
  
  缺憾一:RSI计算周期的随意性。因为每一位投资者对周期N的设定均带有一定程度的个人偏好,从理论上讲,N可以选取1以上的任意天数。如果价格变动幅度较大且涨跌变动较频繁,则N的取值应小一些,因为较短周期计算的指标比较敏感,容易引起上下快速振荡,但指标的可靠性较差。反之,较长周期计算的指标讯号迟缓,经常错过**良机,指标的敏感性不够,反应又过于迟钝。另外,RSI是通过收盘价计算的,而当一天行情的波幅很大,上下影线很长时,RSI的涨跌就不足以反映该段行情的波动了。
  
  缺憾二:超买、超卖的模糊性。因为在“牛市”和“熊市”之中,RSI值升至90或降至10时也有发生,出现指标钝化现象,此时反而容易误导投资者。
  
  缺憾三:“背离”走势的滞后性。“背离现象”的出现通常暗示着多空双方力量对比正发生变化,股市行情即将出现重大反转,但是“背离”信号有时是事后才出现,事前较难确认。并且有时“背离”现象发生一、二次后才真正反转,因此有许多随机因素难以确定。缺憾四:当RSI的数值离50%越近,则表明该股越是死气沉沉,此时该指标往往无用武之地。
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发表于 2017-8-19 13:53 | 显示全部楼层
版主,可以**下你不
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 楼主| 发表于 2017-8-22 16:12 | 显示全部楼层

如何看均线


  均线的定义:我们所采用的均线是将每天的收盘价加权平均,从而得到一条带有趋势性的轨迹。均线系统是大多分析者常用的技术工具,从技术角度看是影响技术分析者心理价位因素的,思维**的决策因素,是技术分析者的良好的参考工具,相比价格变化是滞后的。
  
  均线的特征:1.趋势追踪。均线指标的构造原理决定了它具有反映价格运行趋势的特性,2.稳定和滞后。由于均线是对价格收盘价进行算术平均以后产生的新的价格点连线,因此均线相对于价格的变化来说就更为稳定。3.助涨助跌性。
  
  均线的画法五日均线是如何画的,例如今天是10月10日,那么今天有均线值吗?如何计算呢?它的值是(5+6+7+8+9)/5,还是(6+7+8+9+10)/5
  
  均线的排列:
  
  常用的均线以5—10---20---40---60日均线为主。
  
  均线的大概特点分多头排列和空头排列,多头排列就是市场趋势是强势上升势,均线在5—10—20—40—60k线下支撑排列向上为多头排列。均线多头排列趋势为强势上升势,操作思维为多头思维。进场以均价线的支撑点为买点,下破均价线支撑止损。
  
  空头排列就是市场趋势是弱势下跌趋势,均线在5—10—20—40—60k线上压制k线向下排列为空头排列。均线空头排列为弱势下跌趋势。进场以均价线的阻力位为卖点,上破均价线止损。
  
  二、均线的交叉
  
  1、5日均线下穿10日均线,且10日均线高位走平或向下,将有一段下跌行情;
  
  2、10日均线下穿20日均线,且20日均线高位走平或向下,将有一段中级下跌行情;
  
  3、40日均线走平或向下不会有大行情,弱市反弹几乎没有超过40日均线的;
  
  4、5日均线与10日均线高位区死叉,必须逃顶或止损;
  
  5金价收阴并下破5日或10日均线,必须止损;
  
  6、5日、10日均线下穿20日均线形成三角形,永久离场信号;(死亡三角形)夕阳西下
  
  7、5日均线上穿10日均线,且10日均线低位走平或向上,将有一段上涨行情;
  
  8、10日均线上穿20日均线,且20日均线低位走平或向上,将有一段中级上涨行情;
  
  9、5日均线与10日均线低位区金叉,是一个买点。
  
  10、5日、10日均线上穿20日均线形成三角形,未来行情可能是一波牛市;(金三角)
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 楼主| 发表于 2017-8-28 10:11 | 显示全部楼层
    
均线技术兵法-----均线背离
    
    均线理论的本质是市场的成本趋势,而股价的涨跌始终围绕市场成本,因此代表成本的均线在实际抄做中十分重要。
    
    股价在一般情况下都是沿着均线的方向波动,而均线的周期长短是十分关键的因素,周期短的均线的敏感度高,但是准确性相对较
    
    低,而周期长的均线敏感度低,但稳定性和准确度相对较高,例如,3日均线比5日均线敏感,240日均线比120日均线的周期长,
    
    但240日线所代表的趋势的方向更准确,周期越长的均线越重要。
    
    均线背离现象在实际抄做中经常能够遇到,它对于把握短线机会很有帮助,所谓均线背离是指两种情况:
    
    1,当股价下跌见底后,从底部上涨时,此时中长期均线的运行方向一般都是向下的,当股价突破一条均线以后,股价的运行方向与
    
    所突破的均线的方向是“交叉”并相反的,这就是均线背离。
    
    2,另一种情况是,当股价上涨见顶后,快速下跌的过程中,此时的中长期均线的运行方向仍然向上,当股价快速击穿一条中长期均
    
    线后,此时股价的方向向下,而被击穿的均线的方向确是向上的,股价与被击穿的均线的方向也是“交叉”并相反的,这也是均线背离
    
    的现象。
    
    均线背离现象一般发生在暴涨或者暴跌时,他对于判断底部和顶部很有帮助,股价对均线有拉动的作用力,而同时均线对股价也有
    
    吸引的作用力,股价与均线的方向发生交叉背离,这是一种不正常的市场状态,是短期的行为,由于均线的吸引力,将导致这一现
    
    象得到修正。同时由于均线在很大程度上代表了趋势的方向,而一个趋势的形成是多方面因素作用的结果,因此趋势会对出现偏差
    
    的股价进行修正,从而出现反弹或者回调,这一方法对于判断短期的底部和顶部很有效。
    
    例如,在本轮行情中,大盘从4月9日以后在指标股的带动下,快速上拉,并快速突破了年线。这样的走势一般都是一鼓作气,此
    
    时,虽然大盘上涨力度较强,但是被指数突破的年线的方向仍然向下,年线的方向与指数的方向完全相反,此时就发生了均线方向
    
    上的交叉背离,此时一旦大盘出现高位震荡,并跌破短期的10日均线的话,则表明大盘短线见顶。指数需要向其所突破的均线回调,
    
    这是市场本身的一种客观规律。在前期4月分大盘见顶前后,我当时在一篇帖子里和大家说过,帖子的题目是“关注行情的生命线”
    
    里面提到10日均线是行情的生命线。其理论根据就是均线交叉背离。
    
    再例如,97年5月--7月间,由于大盘暴涨暴跌,当时曾经多次发生均线交叉背离,并产生反弹,97年5月中旬股价在暴跌中快速
    
    击穿30日线,但此时30日线仍然向上,而指数击穿均线向下,此时就是均线交叉背离,并出现反弹。97年6月中旬,大盘击穿60
    
    日线后,60日线仍然向上,指数与均线再次出现交叉背离并出现反弹。97年7月初,当大盘击穿120天线时,也是指数与均线出现
    
    交叉背离,后来也出现反弹。
    
    股价与均线的交叉背离现象是很常见的,这种方法只是技术上的一种参考指标,并不是绝对的,但是它作为一种参考指标,还是很
    
    有应用价值的。我们在运用均线背离时应当注意几个问题:
    
    1,股价的K线与均线必须发生交叉,并且在方向上相反,如果股价与均线没有发生交叉时,即使此时两者方向相反,也不属于均线
    
    背离。
    
    2,在均线背离发生后,判断短期的底和顶时,应当注意:股价必须出现剧烈震荡的情况下才可靠。如果在均线发生背离后,股价并
    
    没有出现剧烈的震荡,而是出现强势盘整或者下跌抵抗的情况下,表明市场并不理会均线背离,原有的上涨或下跌状态仍将持续。
    
    例如000002,万科在今年3月初时突破120日均线后,股价与120日均线发生交叉背离,但此时他的股价在高位进入控盘状态,小
    
    阴小阳的方式震荡上行,股价在均线背离的情况下,并未发生剧烈的震荡,因此,此时均线背离已不适用,因为股价进入控盘后的“超
    
    强状态”,此时所发生的现象属于另一种均线状态-----“均线扭转”。关于“均线扭转”的问题以后再和大家讨论。再例如,沪深大盘在2001
    
    年7,8月份时的大顶破位后,当时也出现了短时间的“均线背离”现象,但是大盘后来所出现的是在均线下方进行下跌抵抗来修复均
    
    线背离,此时表明市场进入“极弱状态”,这时的情况下,也不能运用均线背离技术,此时的均线状态也属于“均线扭转”的一种情况。3,均线背离技术只适用于一般状态下的市场,当市场进入“极强”或“极弱”状态时,应当运用“均线扭转”理论来判断大势。此时的市场状况是有两种情况:A,极强市场。此时是连续放巨量突破均线与均线发生背离,突破后股价在高位强势整理拒绝回调,判断这种现象的关键因素在于“连续”放巨量,成交量的“连续”是十分重要的。B,极弱市场。此时是连续阴跌破位后所出现无量的下跌抵抗,股价无力回弹,即使股价暂时起稳,也不能进场抢反弹,因为股价是在半山腰被动等待均线下压,属于均线的被动修复,一旦上方的均线压下来,股价仍将破位下跌.
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发表于 2017-9-7 15:05 | 显示全部楼层
原油在外汇里面是一个很小的标的,为什么那么多炒原油
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