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[量化风险规避手段] 距上次发帖有段时间了,现在讲一下如何提高盈利能力。

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发表于 2017-3-3 15:22 | 显示全部楼层 |阅读模式
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    直入主题,如果你想提高自己的盈利能力,请你先寻找一个交易系统,并通过执行去感受市场的压力,不断提高自己的扛压能力才是正道,而不是去研究一堆花里胡哨的技术。

    为了让大家理解,我得先把“交易系统”这个东西讲透了。

    首先在我看来,交易系统根本不是什么触不可及的东西,本质上,它只是多条交易规则的集合,这些规则应该至少包含开平仓规则和资金管理规则。
一个好的交易系统,在进行历史数据回测时应该是正收益的,而对于将来,应该是正期望的。


    什么是交易规则?我们先看看分析师常常挂在嘴边的一句话:


    回调时加仓,拉升时减仓。


    这句话是不是交易规则?我相信很多朋友都觉得这句话是交易规则,但是在我看来,这句话屁都不是,为什么?我将这句话改一改:


从最高点回调50点时加30%仓,拉升突破前高点100点时减30%的仓。


    现在都应该能分辨这句改过的话和原话有什么区别吧,改过的是能量化的,无歧义的,是可以执行的,原话则是模糊的,没办法一致性执行的。
我认为:交易规则必须是可以量化的,可执行的。
如果一句话是模糊的,没办法量化的,而别人告诉你这就是“交易规则”,那就是你中了别人的套路了。
交易规则定义清楚之后,我们才可能建立一个正预期收益的交易系统。





那怎样才能建立或获得一个正预期收益的交易系统呢?很容易,我试着编一个简单的上证指数的正收益系统:


大盘2500点时半仓开多。(为什么不是大盘2500点之下开多?请回头读上面的文字,什么是规则)
大盘2000点时再加半仓开多。
大盘3000点时平半仓。
大盘3500点时清仓。


这个系统包括了开平仓规则和加减仓规则(资金管理),我们从上证指数历史数据看,这个系统是有效的,可执行的。将来会不会也有效呢?当只有上证指数永远不再低于2500点时,系统失效。当上证指数永远不再高手3000点没法平仓,这是系统的风险,但是这个风险很低。这个系统每成功执行一次,理论上可以赚几百点指数。从上证指数历史数据看,这个系统的开平仓条件,几年才出现一次,也就是说,除了低风险之外,它同时也是一个低收益的系统。


我举这个例子仅仅只是想说明,一个好的操作系统,历史数据回测都应该是正收益的;对于将来的行情都是可以预期(不是预测)的,系统都是有风险的,不可避免的。


实际上,市场上好用的操作系统相对来说要复杂一些,例如海龟操作系统、R-Breaker系统和我的掣肘反击趋势跟踪系统。


从多数品种历史数据的回测看,海龟操作系统是正收益的,对于将来的行情,我们也可以预期海龟是正收益的。那么海龟的风险是什么?行情一直振荡下去,会导致爆仓。


我的掣肘反击趋势交易系统和海龟系统同源,也同样存在这种风险,但风险可控。



交易系统讲到这个份上,烧了我很多脑细胞。下面我讲一讲,为什么赚钱和为什么亏钱。
因为存在点差和手续费的问题,外汇交易本身是一个负和游戏。如果我们把点差和手续费忽略掉,那么交易就变成了一个零和游戏,有人赚钱就一定有人亏钱。
那么谁在赚钱?
假定,拥有正收益交易系统并且坚持执行的交易者是赚钱的,他们赚的钱从哪来?肯定来自于没有交易系统的或者没办法坚持执行交易系统的那部分交易者。执行不了交易系统实质上还是没有交易系统。
有同学可能有疑问了,交易系统失效的交易员呢?他们也会亏钱,因为交易系统失效本身就是交易风险,理论上,交易市场没有永远不失效的交易系统。
基于零和游戏的规则和上面的假定,我们可得到如下推理,我们把这个推理定义为推理一。


推理一:只要时间足够长,坚持执行正收益交易系统的交易员会把市场所有的钱赚光。
所以,如果你连一个正收益的交易系统都没有,从你进入交易市场的那一刻起,你的结局已经注定。



那些没有交易系统的朋友我们暂时先不讨论了,后续得空会更新如何建立自己的交易系统,有什么问题也可以直接加我QQ:2209005709,但下面我们先着重讲一讲怎么通过正收益交易系统赚钱。


其实有部分交易者都有交易系统,但是最终都没办法逃脱被收割的命运?为什么,大家可能会回答我,那是因为执行力不够!


是的,没错,是因为“执行力”。但是,执行力只是表象,导致执行力不够的原因是交易压力(下文我们把交易压力简称为压力)。
每一个交易者的每一个市场行为,都会对市场施加压力。因为人性的恐惧和贪婪在作怪,每一个交易同时也感受着市场的压力。所以我也经常说,交易就是交易人性。
市场的压力实质上是所有交易者共同作用的结果,而压力又影响着交易者的市场行为。
有些对交易心理研究得比较透彻的交易者,甚至还知道怎么对市场施加压力和利用市场的压力打击其它交易者,致使其它交易者犯错误。交易,是一场亦裸裸的博弈。
不同的交易者,对压力的承受能力不一样。扛压能力越强,执行能力越好,扛压能力越差,执行得越差。
行情,是所有交易者在互相高压对抗的结果。谁先崩溃,谁崩溃的次数多,谁先出局。

坚持不了执行交易系统而切换成技术分析模式,基本面分析模式,只是交易者逃避对抗的借口,是懦弱与作死的表现。


在交易中,技术分析不仅没办法给交易者带来盈利,反而是亏损的帮凶甚至元凶(参考推理一)。


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 楼主| 发表于 2017-3-7 15:07 | 显示全部楼层
本帖最后由 刘晋声 于 2017-3-7 17:04 编辑

讲一下如何设计自己的交易系统

一套正收益的交易系统是稳定盈利的「技术」基础。但只是技术基础,不是稳定盈利的基础。

一套正收益的交易系统,加上良好的执行能力,才是稳定盈利的基础。

所以盈利的关键是「交易系统」「执行能力」,两者缺一不可。



首先一套好的交易系统至少包含两个方面,「开平仓规则」「加减仓规则」,其中开平仓规则属于技术范畴,加减仓规则属于资金管理范畴。


下面我就以移动平均线为技术基础,和大家一起探讨,如何设计一套可执行的交易系统。


第一步,我们先设定我们需要的技术指标,在这个系统设计中,我需要三条均线,分别是5日10日20日均线。


有了指标,我们开始设计开平仓规则。
五日线从下往上穿越十日线形成金叉开多。

开多少仓位合适呢?能问这个问题的同学,开始有仓位管理的意识了。

到底开多少合适?我们把总资金分成五份,五日十日金叉开一份,也就是20%的仓位。

如果我们只是开20%的仓位,当然轻了,大行情赚不到什么钱的,所以,我们必须设计加仓原则。
五日线从下往上穿越二十日线形成金叉加二份仓。

也就是说,当五日线穿二十日线时,我们此时共应该持仓60%。

为什么要分开开仓呢?原因是,第一份资金我们把它设为试仓,类似于打仗时的先头部队,如果遇到振荡行情,只会
损失小止损,如果遇到大行情,重仓抓大波。

有了开仓加仓原则,那么我们还得有减仓平仓原则。
五日线从上往下穿越十日线形成死叉减一份仓。

为什么减一份仓呢?原因是,为了保护大部队的平安,先锋部队先死,腾出一点点利润空间。
五日线从上往下穿越二十日线形成死叉,平掉所有多头仓。

此时,如果行情波够大,利润会很丰厚;如果只是旺仔小馒头,亏损也能控制在比较合理的范围;如果行情一直在振荡,大部分时间只是先峰部队在里面冲杀,亏损可以接受。

拿黄金举例
QQ截图20170307150255.jpg


至此,一个包含了开平仓规则,资金管理规则的交易系统设计完毕。

从系统中我们发现,规则就像1+1=2那么简单,不存在秘而不宣的神神叨叨的东西。
一个操作系统,其实只需要一两种分析技术就行,我设计的这个示例用了移动平均线,你可以试着用其它,例如KDJ、MACD、BBI等什么都行。

那些满屏都是技术指标,整得屏膜像个大花脸一样的,多半是新手,或者是忽悠,或者是被忽悠的老手。

一个交易系统,就这么简简单单的设计完了?当然没完。

系统设计完之后,我们还必须验证它的有效性,什么叫有效性?简单的说,就是验证它能不能给我们赚钱。
验证一个交易系统有两种方法,一种是历史数据回测,另一种是实测。一般情况下,先回测再实测。

怎么回测?打开行情软件,回朔那些年我们一起亏过的行情,一个点一个点,老老实实地记录下来,然后绘制历史收益曲线,如果收益为正,那么我们可以说,这个系统历史回测收益为正。

收益率不是一个交易系统最核心的检验指标,你最应该关注的是检验指标是最大回撤率。
验证一个交易系统是否有效,至少要有几百上千次的开平仓记录。

把回测做好,发现这是个最大回撤在可接受的范围,收益还可观的交易系统,那么我们就可以进入下一步,实测!
怎么实测?简单,真金白银上实盘,操作几百上千次,得出来的数据,才是这个系统最真实的收益率,就好比我自己的EA,已经测试了一年多,目前月利率平均10%。收益不高,重在稳定,足够了。



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